Opções negociadas definidas

BREAKING DOWN Opção As opções são títulos extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opção e escritores têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. Opção de compra As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador deseja que o estoque aumente. Por outro lado, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício de opções durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente irá subir se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque por um preço mais baixo e, em seguida, vendê-lo para um lucro. No entanto, se a ação subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra. Put Option Put opções dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador gostaria que o estoque para ir para baixo. O oposto é verdadeiro para os escritores opção de venda. Por exemplo, um comprador de opção de venda é de baixa na ação subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes fecha acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opções de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço das acções subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cai abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. Operações Definidas Todos os contratos de opções que são do mesmo tipo e estilo e cobrem o mesmo título subjacente são referidos Como uma classe de opções. Todas as opções da mesma classe que também têm a mesma unidade de comércio ao mesmo preço de exercício e data de vencimento são referidas como uma série de opções. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba as Cotações das Opções Digite um nome de empresa ou símbolo abaixo para ver sua cadeia de opções: Tempo Real Após Horas Notícias Pré-Mercado Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras Para NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Opções de NASDAQ opções de negociação Equity Guia hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes oferecendo a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de entendimento As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura de risco único, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opção alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Uma vez que o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até à data de vencimento. Um vendedor descoberto da opção (consultado às vezes como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar o risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Options Trading Definido See It Market foi criado por Andrew Nyquist para promover e fornecer uma tomada de entretenimento, educacionais e bem arredondado sobre o investimento, economia e vida cotidiana. Posts Recentes Por Jeff Wilson A temporada de ganhos está ao virar da esquina. E enquanto eu pretendo publicar um artigo especificamente sobre opções de negociação ou estoque em eventos binários, como relatórios de ganhos, postagem de hoje se concentrará em definir alguns dos componentes básicos que afetam as opções de preços. Brad Tompkins escreveu alguns posts informativos sobre opções básicas. Por isso não deixe de rever seus posts também. Considere isso como parte 1 das opções de negociação em eventos binários. Assim, sem mais demora, vamos cavar em alguma terminologia chave e adicionar alguma cor para a compreensão. Long - Quando você possui a posição real ou segurança. Semelhante a possuir 100 ações da GE estoque, se você é longo GE chamadas, você possui as chamadas. Short - Este conceito é difícil de compreender para a maioria dos recém-chegados ao mercado. Para colocá-lo simplesmente, é basicamente vender uma opção sem realmente possuí-lo. Para os comerciantes de ações isso é simples o suficiente. No entanto, há um pouco de confusão que pode entrar em jogo quando se trata de aplicar isso às opções. Lembre-se que quando você é longo um nome, você é bullish e quando você é curto, você é bearish. Além disso, sendo longa uma opção de chamada é uma aposta de alta e sendo longa uma opção de venda é uma aposta de baixa. Então, qual é a sua tese sobre o movimento da segurança, se você acabar abrindo uma chamada curta Como sobre um curto Put Basicamente, quando você está abrindo uma posição para curto uma opção de chamada, é uma aposta bearish. Porque é porque você está shorting (venda) a segurança (a opção de compra) que é comprado por aqueles que pensam o subjacente está indo mais alto. É o inverso no shorting uma opção de venda. Preço de Ataque - Aka o preço de exercício, isto refere-se ao preço de ação acordado onde as ações podem ser compradas ou vendidas. Exercício - Quando o proprietário (o comprador da chamada longa ou colocada) de uma opção invoca o direito fornecido por para eles sob os termos do contrato de opção. Somente os proprietários do contrato de opção podem exercer. Se o proprietário da opção decide exercer o contrato, o vendedor da opção é obrigado a tomar o outro lado do comércio. Estilo americano versus europeu - Não mergulharei profundamente nisso, pois isso é mais trivial com o propósito de aprender sobre opções de capital. As opções de ações são negociadas em estilo americano enquanto o estilo europeu é utilizado por opções de Índice. Ambos são praticamente os mesmos no sentido de conceito (preço de exercício e presença de data de vencimento). No entanto, uma grande diferença que afeta o preço da opção é que as opções de estilo americano dar a opção buyerowner a capacidade de exercer o contrato de opção a qualquer momento, enquanto as opções de estilo europeu só pode ser exercida no vencimento. Para obter mais informações sobre estilos de opção, experimente esta pesquisa automática. Atribuição - Bàsicamente a outra extremidade de exercitar o contrato da opção. Quando o comprador exerce o contrato de opção, o vendedor do contrato assume a atribuição do subjacente. Volatilidade - Um monte de comerciantes e os meios de comunicação equiparam volatilidade para os preços das ações caíram quando na verdade, a volatilidade se refere ao montante que flutua uma ação. No mundo das opções, existem dois tipos de volatilidade de que você precisa estar atento: Volatilidade histórica e implícita. Ao invés de dar-lhe a definição de livro de texto que não é só chato, mas não pode fornecer nenhuma ajuda na compreensão dos termos, vou apenas tentar explicá-los no contexto da negociação diária. Volatilidade Histórica (HV) - O valor que o preço das ações moveu ou flutuou em uma base diária durante um período de tempo definido. Por exemplo, se Stock A começa a negociar o primeiro dia do ano em 10 e no último dia de negociação do ano, o seu ainda em 10, que não significa que a volatilidade foi de 0. Por exemplo, poderia ter negociado tão alto quanto 16 e tão baixo quanto 4 ou 60 em ambas as direcções. Este tipo de flutuação contribui para a volatilidade histórica de um estoque. Então você tem estoque B que também começou e terminou o ano em um preço de 10 por ação. No entanto, sua estrada ao longo das 52 semanas tem apenas indo tão alto 11 e tão baixo quanto 9. Stock B teria um menor cálculo de volatilidade histórica para o ano em comparação com o estoque A. A imagem abaixo tenta fornecer uma explicação visual de HV. Você pode ver que ambos os estoques não estão muito longe de onde eles estavam negociando em um ano atrás. No entanto, a partir de um diferencial percentual, você pode ver o quanto theyve negociados acima e abaixo desse preço. O gráfico HV abaixo reflete isso. Implícito (IV) - Isto é o que o mercado está indicando ou implicando a volatilidade de uma ação será em um determinado período no futuro. Assim, a volatilidade histórica compila os dados passados, ao passo que a volatilidade implícita tende a prever a flutuação dos preços das ações com base nas expectativas dos operadores de opções. Se houver um anúncio de ganhos ou algum rumor de aquisição, ou uma decisão da FDA no caso de empresas farmacêuticas bio, você pode esperar que o IV daquele estoque para aumentar para esse evento binário. Porque é porque os comerciantes estão implicando um movimento em uma direção ou a outra baseada fora desse evento binário e estão alinhando-se para colocar suas posições. Olhe para o gráfico RIMM abaixo e como IV picos em um anúncio de ganhos. Pense nisso desta maneira. Se a expectativa é que o estoque A vai anunciar ganhos blockbuster que vai explodir expectativas analista, você e um monte de outros comerciantes estarão interessados ​​em comprar opções de compra em Stock A esperando que ele se mova muito mais alto após o anúncio. Você e todos os compradores de chamada interessados ​​alinham tentando comprar as chamadas que estão sendo oferecidas pelos vendedores. No entanto, há compradores de chamada mais interessados ​​do que os vendedores de chamada na oferta atual. Então o que acontece quando a demanda excede a oferta Sim, os preços vão mais alto. Segurando tudo o mais igual, se IV aumenta, o preço da opção também aumenta. Opção Grego - Estes são os fatores que afetam o preço da opção. Vou tentar explicar isso tão simples quanto possível, sem deixar de lado detalhes importantes. Uma coisa a notar é que os exemplos hipotéticos fornecidos assumem todos os outros aspectos da opção sendo mantidos iguais. Se a opção de compra tiver um delta de 0,30, você pode esperar um movimento correspondente de cerca de 0,30 no seu cartão de crédito. opção de chamada. Da mesma forma, se você possuir uma opção de venda com um delta de-.30 eo estoque movido para baixo 1, você pode esperar um aumento estimado de 0,30 em suas opções de venda. As chamadas têm delta entre 0 e 1. Os ponteiros têm delta entre 0 e -1. Quanto mais próxima a opção é o preço das ações, maior o delta. Theta Oftentimes referido como um melhor amigo de vendedores de opções. Refere-se ao valor que o preço das opções diminuirá para cada dia até a expiração. Quanto mais próximo estiver da expiração, mais rápida será a taxa de diminuição. Nas opções de dinheiro a experiência mais tempo decadência em comparação com dentro ou fora das opções de dinheiro. Isto é devido ao fato que nas opções do dinheiro têm o prêmio o mais tempo incorporado no preço que é teoricamente, há aproximadamente uma possibilidade 50 que o estoque expirará sobre ou sob essa batida. Assim, como o tempo murchar, ele também tem mais a perder. Estes dois gregos opções seguintes são derivados dos outros componentes que compõem o preço de uma opção e, embora seja bom saber o que eles são, a menos que você é um comerciante hardcore opções, não é tão importante para o comerciante varejo como os dois primeiros listados acima. Gamma - A taxa de variação no Delta com base em uma mudança no preço das ações. Vega - Como mencionado acima, a volatilidade implícita afeta o preço de um contrato de opções. Vega mede a quantidade que um preço de opção aumentará ou diminuirá com base em uma mudança de 1 ponto em IV. Em um esforço para manter este post de ser muito demorado, por favor, consulte Brad Tompkins Introdução à coluna Trading Options, onde ele fala sobre os seguintes termos de opção e conceitos: Tenha uma ótima semana de negociação. Obrigado pela leitura. Opções Trading Definido